Qui sommes-nous?

Qu’est-ce qu’on fait?

Openmind Capital fournit des services de gestion de portefeuille discrétionnaires qui génèrent de l’alpha et améliorent la relation risque-rendement en combinant des stratégies de superpositions d’options avec des stratégies de titres boursiers (Active Smart Beta/Smart Alpha). Nous sommes en mesure d’offrir nos stratégies en actions sans options pour les clients dont la politique d’investissement ne permet pas l’utilisation de produits dérivés.

Quelle est notre philosophie d’investissement?

Notre philosophie d’investissement est basée sur le concept de l’investissement adaptatif ou les investisseurs ajustent le profil de risque de leurs investissements en fonction des conditions du marché tel que :

  • La volatilité des investissements
  • Le rendement des investissements ou l’état actuel du marché (Bull ou Bear).

Nous adaptons le profil de risque de nos stratégies en fonction des conditions des régimes de volatilité sur le marché des actions et nous utilisons à cette fin notre propre méthodologie d’identification des régimes de volatilité (Volatilité Effective). Les recherches académiques démontrent que les portefeuilles qui prennent moins de risques lorsque la volatilité est élevée produisent des rendements excédentaires positifs et augmentent substantiellement le ratio du rendement ajusté pour le risque (ratio de Sharpe – qualité du rendement). Notre processus quantitatif et nos algorithmes de sélection de titres boursiers (actions) reposent principalement sur des données de flux de trésorerie et sur la politique de distribution des dividendes aux actionnaires.

Quelle est notre méthodologie et notre processus d’investissement?

Notre méthodologie d’investissement est soutenue par la théorie micro-économique et notre processus de prise de décision d’investissement est propulsé par un système de technologie de l’information à la fine pointe de la technologie.

Experience | Knowledge | Integrity

Karl Gauvin M.Sc. – Président et Chef des Placements

Karl Gauvin possède une expérience de plus de 21 ans dans le domaine de la gestion d’actifs et des marchés de capitaux. Il a tenu de nombreux postes en tant que gestionnaire de portefeuille et en développement de produits d’investissement, notamment au sein d’entreprises d’envergure telles que TAL Gestion globale d’actifs, Brockhouse Cooper ainsi que Montrusco Bolton. En 2007 et 2008, il a délaissé temporairement son principal champ d’expertise afin d’investir dans une entreprise de technologie d’information appelée 8D Technologies. L’entreprise est le programmeur des solutions technologiques derrière le système de location de bicyclette «BiXi» qui a été vendu à des dizaines de villes à travers le monde.

 Au cours de sa carrière, M. Gauvin a orchestré le développement d’une vingtaine de produits d’investissement qui ont généré des actifs sous gestion de plus de huit milliards de dollars canadiens. Par exemple, il a été l’un des premiers à inclure l’utilisation de produits dérivés (options et contrats à terme) dans l’industrie des fonds communs de placement au Canada. Il a également été un pionnier dans l’application de techniques systématiques de gestion des risques financiers dans des stratégies traditionnelles de gestion d’actifs. Depuis mars 2014, il agit en qualité de consultant indépendant dans le domaine de la gestion de patrimoine. Sa vaste expertise dans le domaine lui permet de gérer des projets à tous les niveaux de la chaîne de gestion d’un produit financier, notamment les volets investissement, marketing, distribution, conformité et technologie d’information.

 M. Gauvin détient un M.Sc. en Finance de HEC Montréal (Université de Montréal) ainsi qu’un diplôme de premier cycle en Administration, Finance et Économie. Il enseigne la finance à l’Université du Québec à Montréal (UQÀM) depuis 2015.

Paul Turcotte, Ph.D. – Vice-Président et Directeur Scientifique

Paul Turcotte a occupé plusieurs postes au sein de la Caisse de dépôt et placement du Québec. En 2007, il fut responsable de l’évaluation de l’expertise technique nécessaire à l’implantation d’une nouvelle unité d’analyse quantitative. De 2002 à 2005, en tant qu’analyste quantitatif, il a développé un système d’analyse en temps réel d’agrégation de données et de calculs des courbes de taux d’intérêts et de volatilité. De 1998 à 2002, il a développé Sarah, le logiciel utilisé pour évaluer les risques des marchés financiers pour la division de portefeuille mondial de la Caisse. En plus d’avoir conçu la méthodologie et l’architecture du système, il a apporté son expertise aux gestionnaires dans l’allocation du risque au sein des stratégies de placement.

Au cours de sa carrière, M. Turcotte a présenté des méthodes de mesure des risques et de gestion pour ses employeurs et dans le cadre des séances «Become a CFA». Il a aussi fait des présentations sur ces sujets au cours de conférences scientifiques  et en tant que chargé de cours à l’Université de Sherbrooke. Avant d’œuvrer au sein de la Caisse, M. Turcotte a travaillé en tant que chercheur postdoctoral en imagerie numérique à Montréal, de même qu’en physique fondamentale à Taïwan.

De 2010 à 2013, M. Turcotte a agi comme Chef, gestion des risques au sein d’Akira Capital, un fonds de couverture discrétionnaire basé à Montréal.

Paul Turcotte détient un Ph.D. en physique de l’Université de Montréal. Sa thèse portait sur la phénoménologie des particules subatomiques. M. Turcotte possède également un diplôme de premier cycle en physique de l’Université de Montréal.

Dino Mastroianni, M.Sc. – Vice-Président et Gestionnaire de Portefeuilles

Dino Mastroianni has over 20 years of experience in the field of investment management. From 2005 to 2011 he was the lead risk manager for the New York market neutral operations for La Caisse de Dépôt et Placements du Québec. From 1995 to 2004 he held numerous positions at Barra International in Canada and the U.K.

While at Barra International Mr. Mastroianni has advised numerous portfolio managers in Europe and Canada on risk aspects and portfolio construction methodologies using factor models. During his time at La Caisse, he helped portfolio managers better understand the risks in their portfolios and how best to neutralize them. He also advised internal teams on Smart Beta strategies.

Mr. Mastroianni holds a M.Sc. in Finance from Concordia University and undergraduate degree in Economics and Finance from Université de Montréal and H.E.C.

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Our investment philosophy is based on the concept of Adaptive Investment Approach. This concept is the name given to the investment strategies that under which investors can constantly adjust their investments to reflect market conditions such as the volatility of investments, the return or the current condition of the market (Bull or Bear).

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