Le casse tête des stratégies de décaissement

L’augmentation de l’espérance de vie et les faible taux d’intérêt représentent un risque majeur pour la plupart des retraités. D’ici 2030, tous les baby-boomers auront 65 ans et plus et ceux qui n’ont pas de régime à prestations définies risquent de survivre à leurs actifs financiers.

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Quelle stratégie d’investissement devrait être utilisée pour quiconque envisage de prendre sa retraite dans un proche avenir? Des actions ou des obligations? Tout un casse-tête pour le retraité en herbe!

A moins de posséder un fond de retraite Multimillionnaire, investir 100% sur le marché boursier n’est pas une solution viable suite à un départ à la retraite.

L’exemple ci-bas (avec lìndice S&P 500) illustre cette problématique du « timing » de décision pour un départ à la retraite. L’individu qui aurait pris sa retraite en décembre 1999 avec 1 million dans son fonds de retraite aurait épuisé tout son capital après 12 ans s’il avait retiré un montant de 70 milles dollars par années. Celui qui aurait pris sa retraite avec les même conditions de décaissement en décembre 1996 aurait en date de décembre 2016 la coquette somme de 1.6 millions à sa disposition.

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L’approche équilibré traditionnelle qui consiste à investir un fort pourcentage en revenu fixe ne représente plus la solution idéale étant donné les faibles taux d’intérêt actuels.

De nos jours, avec des taux de rendement avoisinant les 2.5%, investir dans les obligations est la stratégie de décaissement à la retraite la plus risqué car la probabilité de survivre à ses actifs est assez élevé pour tout individu en santé. Vivre centenaire n’aura jamais été un projet aussi risqué!

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Nous favorisons l’utilisation des portefeuilles d’actions à faible volatilité afin de construire des portefeuilles équilibrés dans le cadre de toutes stratégies de décaissement (en fait ces stratégies ont aussi leur place dans des stratégie d’encaissement – accumulation).

Tel qu’illustré ci-bas (exemple avec les actions américaines), la probabilité de survivre à ses actifs financiers est fortement réduite en utilisant l’une des deux techniques de constructions de portefeuilles d’actions à faible volatilité.

Nous utilisons la technique de construction de portefeuille basée sur la vente d’options pour nos clients diversifiés. Cette technique repose sur l’ingénierie financière et offre un potentiel à long terme largement supérieur à l’approche fondée sur la sélection de titres.

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Divulgation importante: les deux graphiques ci-haut présentent les résultats d’une série de tests rétroactifs utilisant un modèle financier et mathématique développé par notre firme. Les performances rétroactives sont hypothétiques et sont fournies à titre d’information seulement. Veuillez visitez notre page performance pour visualiser les performances réelles de nos stratégies.

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